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國(guó)企改革被視為貫穿2014年A股市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)，深受基金等機(jī)構(gòu)重視。
不過近日深紡織A[-3.51% 資金 研報(bào)]由于改革預(yù)期的落空而成為概念股中的一個(gè)地雷，股價(jià)已經(jīng)連續(xù)兩天跌停，讓機(jī)構(gòu)苦不堪言。正所謂押寶有風(fēng)險(xiǎn)，炒概念需謹(jǐn)慎。不過，不少機(jī)構(gòu)仍然不改對(duì)國(guó)資改革投資機(jī)會(huì)的看好。
基金踩雷深紡織A
6月9日晚間，深紡織A公告稱，公司控股股東深圳投控?cái)M協(xié)議轉(zhuǎn)讓公司部分股權(quán)事項(xiàng)終止，將視情況決定是否重新啟動(dòng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)，公司股票于6月10日開市起復(fù)牌，而復(fù)牌后的兩個(gè)交易日，深紡織A就遭遇了兩個(gè)跌停，成為國(guó)企改革概念股中的一個(gè)地雷。
今年1月末，深紡織A開始年內(nèi)第一輪停牌，從股價(jià)表現(xiàn)上看，國(guó)企改革預(yù)期升溫。3月17日，深紡織A公告稱，大股東深圳投控?cái)M協(xié)議轉(zhuǎn)讓所持有的公司部分股權(quán)，當(dāng)天深紡織A即告漲停。4月4日，TCL集團(tuán)[-0.44% 資金 研報(bào)]發(fā)布公告稱，TCL擬受讓上述深紡織A股權(quán)，申購如果成功且交易完成，TCL集團(tuán)將持有深紡織26%的股權(quán)，成為深紡織第一大股東。相較1月10日的年內(nèi)低點(diǎn)，今年以來至跌停前，深紡織A的股價(jià)漲幅超過38%。
此次深紡織A股權(quán)轉(zhuǎn)讓被視為深圳國(guó)資改革加速的一個(gè)重要信號(hào)，機(jī)構(gòu)也頗為關(guān)注。深紡織A一季報(bào)顯示，各路機(jī)構(gòu)均提前潛伏。西藏瑞華投資、全國(guó)社�；鹞辶阋唤M合、私募基金創(chuàng)贏一期13號(hào)和基金專戶平安大華——王芳、中信證券[-0.26% 資金 研報(bào)]、華融信托·華安基金2號(hào)權(quán)益投資以及公募基金諾安股票[0.28%]均出現(xiàn)在其前十大流通股東名單中，且均為一季度新進(jìn)。七大機(jī)構(gòu)投資者新入駐，分別持有深紡織A 2110.81萬股、1750萬股、1715.60萬股、1715.27萬股、1715.27萬股、1715.27萬股、450萬股，合計(jì)持有量占流通股的比例接近39%。
突然的中止，讓這些機(jī)構(gòu)或許有點(diǎn)措手不及。由于深紡織A于3月24日起停牌，一季報(bào)在列的機(jī)構(gòu)均踩中地雷。以一季度末的數(shù)據(jù)計(jì)算，7家機(jī)構(gòu)持股市值兩天合計(jì)蒸發(fā)2.08億元。根據(jù)6月10日交易數(shù)據(jù)顯示，賣方席位只有兩機(jī)構(gòu)專用席位，合計(jì)賣出5531萬元，占當(dāng)天成交金額的100%，顯示機(jī)構(gòu)出逃意愿強(qiáng)。
依然偏愛國(guó)企改革股
事實(shí)上，國(guó)企改革一直被公募、私募等機(jī)構(gòu)視為貫穿2014年A股市場(chǎng)的重大投資機(jī)會(huì)，而其中以上海國(guó)資改革最受關(guān)注，而上海國(guó)資改革概念股在今年以來大盤震蕩背景下，明顯跑贏大盤表現(xiàn)。擁有集團(tuán)資產(chǎn)注入預(yù)期的強(qiáng)生控股[-3.80% 資金 研報(bào)]漲幅達(dá)6成以上，金豐投資[-1.18% 資金 研報(bào)]的漲幅也超過40%，棱光實(shí)業(yè)[0.00% 資金 研報(bào)]、雙錢股份[-2.08% 資金 研報(bào)]、海博股份[-10.02% 資金 研報(bào)]、友誼股份[-5.99% 資金 研報(bào)]等漲幅也居前。
各路機(jī)構(gòu)也提前入駐上海國(guó)資改革概念股。其中上海機(jī)電[-1.46% 資金 研報(bào)]、光明乳業(yè)[0.60% 資金 研報(bào)]、上海梅林[-2.85% 資金 研報(bào)]等個(gè)股被基金重倉持有。有分析認(rèn)為，上海機(jī)電實(shí)際控制人為上海市國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，上海電氣[-1.31% 資金 研報(bào)]（集團(tuán)）總公司通過上海電氣集團(tuán)股份有限公司間接持有上海機(jī)電47.35%的股份。改革若順利進(jìn)行，更有益于公司擴(kuò)大新產(chǎn)業(yè)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)對(duì)公司“機(jī)電一體化”平臺(tái)的定位。一季度末，共有5只公募基金出現(xiàn)在其前十大流通股東名單之上，包括工銀瑞信核心、中郵核心優(yōu)選[0.80%]、國(guó)泰金牛創(chuàng)新成長(zhǎng)[0.57%]、廣發(fā)穩(wěn)健、基金金鑫[0.40%]，合計(jì)持有8235萬股，流通股占比為10.21%。此外，QFII、社保基金也出現(xiàn)在其前十大流通股東席位之下。
光明乳業(yè)也被基金重點(diǎn)持有。前十大流通股東中有6只公募基金和2只社保基金組合，公募基金包括易方達(dá)價(jià)值成長(zhǎng)[0.70%]、華安策略優(yōu)選[0.17%]、基金金鑫、華夏回報(bào)[0.55%]、信達(dá)澳銀領(lǐng)先增長(zhǎng)、華商盛世成長(zhǎng)，合計(jì)持有9362萬股，占流通股比例7.67%。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，光明食品集團(tuán)作為全產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)企業(yè)，旗下?lián)碛械钠放瀑Y源眾多，不過光明食品集團(tuán)卻面臨著不同品牌資源發(fā)展不均的狀況，目前所有品牌中光明乳業(yè)的發(fā)展最為良好，其已經(jīng)位列液態(tài)奶領(lǐng)域三大龍頭之一。
上海梅林前十大流通股東中也有5只公募基金現(xiàn)身，包括華泰柏瑞盛世中國(guó)、銀華核心價(jià)值優(yōu)選、大成創(chuàng)新成長(zhǎng)、博時(shí)新興成長(zhǎng)等。
此外，浦東建設(shè)、老鳳祥、上海貝嶺等多只概念中也出現(xiàn)了基金等機(jī)構(gòu)的身影。
從股價(jià)走勢(shì)來看，國(guó)資改革概念股多在今年年初有過一波強(qiáng)勢(shì)走勢(shì)，近期則有所回落，但仍不時(shí)在消息面的帶動(dòng)下重掀波瀾。不過，押寶概念股風(fēng)險(xiǎn)也高企，一旦改革預(yù)期落空，就可能成為下一個(gè)深紡織A。
